Bitcoin-Händler übermäßig fremdfinanziert

Niedrige Devisenreserven deuten darauf hin, dass Futures-Händler übermäßig fremdfinanziert sind

Die Zahl der an den Börsen gehaltenen Bitcoins nimmt trotz des wachsenden offenen Interesses an den Terminmärkten weiter ab.

Cryptocurrency-Marktdatenaggregator Glassnode hat berichtet, dass die Anzahl der zentralisierten Börsen mittels Bitcoin System gehaltenen Bitcoins (BTC) auf ein Zwölfmonatstief gefallen ist.

Der Rückgang der Devisenreserven erfolgt inmitten zahlreicher neuer Rekorde für offenes Interesse an Bitcoin-Terminkontrakten, was darauf hindeutet, dass viele Händler möglicherweise übermäßig fremdfinanziert sind.
Weniger als 15% von Bitcoin wird an Börsen gehalten.

Am 24. Juni meldete Glassnode mit mehr als 2,624 Millionen BTC einen neuen Jahrestiefststand bei der Zahl der an Börsen gehaltenen BTC. Damit ist die Zahl der an zentralisierten Börsen verwahrten Bitcoins seit Februar dieses Jahres um 10% zurückgegangen.

Der Rückgang der an der Börse verwahrten Münzen erfolgte vor dem Hintergrund eines sprunghaften Anstiegs des offenen Interesses (OI) an Bitcoin-Futures, wobei Glassnode am selben Tag ein neues Dreimonatshoch für OI an Bitfinex feststellte.

Der kombinierte OI von Bitcoin an den führenden Terminbörsen überschritt im Mai zum ersten Mal die Marke von 1 Milliarde Dollar, bevor er schnell um weitere 50 % auf 1,5 Milliarden Dollar zu Beginn dieses Monats anstieg.

Dieser Anstieg war zum Teil auf die steigenden Aktivitäten auf den BTC-Märkten der Chicago Mercantile Exchange zurückzuführen, wobei das Volumen im Mai um 1.0000% zunahm.

Saugt DeFi Münzen von den Börsen ab?

Die Kombination aus wachsendem Open Interest und rückläufigen Reserven an den Börsen lässt jedoch vermuten, dass viele Händler stark fremdfinanziert sind – wobei die OI trotz des offensichtlichen Rückgangs der verfügbaren Sicherheiten weiter expandiert.

Die zunehmende Beliebtheit von Protokollen zur dezentralisierten Finanzierung (DeFi) hat möglicherweise auch dazu beigetragen, dass die Zahl der an den Börsen gehaltenen Münzen mithilfe eines Bitcoin System zurückgegangen ist. Der Gesamtwert der in DeFi-Projekten gesperrten Vermögenswerte hat sich laut DeFi Pulse seit Mitte Januar von 700 Millionen Dollar auf 1,6 Milliarden Dollar mehr als verdoppelt.

Investoren, die synthetische Bitmünzen für den Zugang zu DeFi-Anwendungen auf der Basis von Ethereum verwenden, nutzen möglicherweise auch Futures zur Absicherung ihrer zugrunde liegenden Vermögenswerte, ebenso wie Spekulanten, die angesichts der jüngsten unruhigen Konsolidierung auf den BTC-Märkten versuchen, den Fiat-Wert ihrer Bestände zu sichern.

Der Mining Pool verteilt eine Transaktionsgebühr von 2,4 Mio. USD nach einer Flut von Rückerstattungsansprüchen

Ein Bergbaupool hat die Zeit für das Warten auf einen Ätherwal gefordert, nachdem er letzte Woche eine Transaktion mit einer ungewöhnlich hohen Gebühr in Millionenhöhe durchgeführt hat.

Bitfly, das Unternehmen hinter dem Ethermine-Pool, gab am Montag bekannt, dass es sich entschieden hat, insgesamt 10.668 ETH (jetzt knapp 2,4 Millionen US-Dollar) an Transaktionsgebühren an Bergleute zu verteilen, die zum Zeitpunkt der Transaktion am vergangenen Donnerstag aktiv waren.

„Da der Absender der Transaktion … uns nach 4 Tagen nicht kontaktiert hat, haben wir die endgültige Entscheidung getroffen, die TX-Gebühr an die Bergleute unseres Pools zu verteilen“, twitterte Bitfly. „Angesichts des Betrags glauben wir, dass 4 Tage ausreichend Zeit für den Absender sind, um mit uns in Kontakt zu treten.“

Am Donnerstagmorgen gegen 04:00 UTC schickte eine einzige Adresse mit einem hohen ETH-Kontostand 350 ETH mit einer atemberaubenden Gebühr von 2,6 Millionen US-Dollar

Dies war die zweite derartige Transaktion innerhalb von zwei Tagen. Am Tag zuvor schickte dieselbe Brieftaschenadresse eine winzige ETH von 0,55 (damals 133 USD) mit einer weiteren Bitcoin Code Gebühr von ebenfalls 2,6 Mio. USD, die vom in China ansässigen Bergbaupool Spark Pool abgeholt wurde.

Wenn das Netzwerk reibungslos funktioniert, liegt die durchschnittliche Gebühr für eine Ether-Transaktion bei 0,50 USD. Zwei Transaktionen würden daher etwa 1 USD kosten. Insgesamt hat dieser einzelne Brieftascheninhaber, der nicht identifiziert wurde, nur für diese beiden Transaktionen Gebühren in Höhe von über 5,2 Millionen US-Dollar gezahlt.

Spark Pool, der dies bereits durchlaufen hat, hat die Transaktion eingefroren, um dem Absender Zeit zu geben, sich an einen Deal zu wenden und einen Teil der Transaktionsgebühren zurückzufordern. Nachdem es weniger als einen Tag später wieder passiert war, folgte Ethermine dem Beispiel und gab dem Absender eine Nachfrist, um Kontakt aufzunehmen.

Das ist aber nicht passiert. Bitfly sagte, es habe stattdessen Anfragen von „mehreren Personen [die] behaupteten, der Absender dieser Transaktion zu sein, [aber] keiner von ihnen war in der Lage, eine gültige Signatur des sendenden Kontos vorzulegen“ erhalten.

Vielleicht hat das Unternehmen aufgrund des Volumens falscher Anfragen ausgeschlossen, dass Transaktionsgebühren wie diese immer wieder eingefroren werden, unabhängig davon, wie hoch die Gebühr sein könnte.

die Kryptowährungsgemeinschaft bei Bitcoin Evolution

„In Zukunft werden wir uns nicht mehr in die Auszahlung großer Sendegebühren einmischen“, twitterten sie

„Unsere angekündigte Auszahlungsrichtlinie besteht darin, immer die volle Blockbelohnung zu verteilen, und wir werden uns unabhängig vom Betrag daran halten.“

Spark Pool hatte seine Transaktion zum Zeitpunkt der Drucklegung noch eingefroren und auch nichts vom Absender gehört. CoinDesk geht davon aus, dass der Pool die Bergleute irgendwann in dieser Woche darüber auf dem Laufenden halten wird, wie er mit seiner ungewöhnlichen Gebühr umgehen wird.